.svg)
چهار پتانسیل ویژه بانک تجارت
پارسینه: سهام بانک تجارت این روز‌ها با اقبال بازار و بازدهی و رشد قیمتی بالایی مواجه شده است. علل اصلی این رشد قیمت در بانک تجارت به دو تحول بنیادی در سهم مربوط می‌شود. ابتدا شفاف سازی بانک در خصوص تراز ارزی مثبت و پتانسیل شناسایی سود تسعیر ارز و سپس انتشار عملکرد شهریور ماه و مثبت شدن تراز عملیاتی بانک که در ادامه به بررسی این پتانسیل قوی در بانک تجارت می‌پردازیم.
سهام بانک تجارت این روز‌ها با اقبال بازار و بازدهی و رشد قیمتی بالایی مواجه شده است. علل اصلی این رشد قیمت در بانک تجارت به دو تحول بنیادی در سهم مربوط می‌شود. ابتدا شفاف سازی بانک در خصوص تراز ارزی مثبت و پتانسیل شناسایی سود تسعیر ارز و سپس انتشار عملکرد شهریور ماه و مثبت شدن تراز عملیاتی بانک که در ادامه به بررسی این پتانسیل قوی در بانک تجارت می‌پردازیم.
بورس۲۴: سهام بانک تجارت این روز‌ها با اقبال بازار و بازدهی و رشد قیمتی بالایی مواجه شده است. علل اصلی این رشد قیمت در بانک تجارت به دو تحول بنیادی در سهم مربوط می‌شود. ابتدا شفاف سازی بانک در خصوص تراز ارزی مثبت و پتانسیل شناسایی سود تسعیر ارز و سپس انتشار عملکرد شهریور ماه و مثبت شدن تراز عملیاتی بانک که در ادامه به بررسی این پتانسیل قوی در بانک تجارت می‌پردازیم.
همانطور که در جدول بالا مشخص است «وتجارت» در شهریور ماه درآمد ۲۳۶۹ میلیاردی و در عملکرد ۶ ماهه درآمد ۷۲۶۰ میلیاردی ناشی از عملکرد مناسب اعطای تسهیلات داشته است. به خصوص این که بانک در طی یک ماهه شهریور حدود نیمی از درآمد ۵ ماهه قبل را محقق کرده است به عبارتی عملکرد بانک تجارت در شهریور ماه حدود ۲.۵ برابر ماه‌های قبل با رشد درآمد زایی همراه بوده است.
اما این درآمد زایی تحولی دیگر را نیز همزمان رقم زده که در جدول ذیل به آن اشاره می‌شود.
بررسی بورس۲۴ حاکی از آن است: بانک تجارت در مقابل درآمد سنگین ۲۳۶۹ میلیاردی شهریور ماه تنها ۱۲۰۶ میلیارد تومان سود پرداختی داشته، یعنی تراز بانک بیش از ۱۱۶۲ میلیارد تومان مثبت بوده و این امر سبب شده تا تراز کل ۶ ماهه اول سال نیز به میزان ۳۳۳ میلیارد تومان مثبت شود.
علت این امر را می‌توان مدیریت صحیح بانک در کاهش هزینه‌ها به خصوص کاهش بیش از ۲ درصدی سود پرداختی به سپرده‌ها در نیمه اول سال ۹۷ به نسبت سال ۹۶ دانست.
افزون بر این، افزایش سود عقود مشارکتی در شهریور ماه نسبت به پایان ماه قبل، به دلیل شناسایی سود عقود مذکوردر مقاطع سه ماهه بوده، همچنین این سرفصل سایر تسهیلات مشارکت‌ها، سرمایه گذاری‌ها، تسهیلات مرابحه و مطالبات از دولت را شامل می‌شود. بخش بزرگ افزایش سایر تسهیلات ناشی از افزایش مطالبات از دولت است که شناسایی وجه التزام مطالبات از دولت مربوط به اوراق مشارکت در مقطع سه ماهه دوم سال ۹۷ به میزان ۴.۶۰۰ میلیارد ریال در کنار شناسایی سود مطالبات از دولت به میزان ۲۰۰۰ میلیارد ریال سبب شده درآمد‌های بانک نیز تاحدی متحول شود.
یعنی از یک سو رشد صعودی درآمد‌ها و از سوی دیگر کنترل هزینه‌ها و حتی کاهش بهای تمام شده پول در بانک تجارت سبب تحول در تراز عملیاتی بانک شده است. به نظر می‌رسد با تداوم شرایط فعلی و کاهش نرخ سود بانکی در سال ۹۷ به نسبت سال ۹۶ و کنترل هزینه‌ها و رشد درآمد‌ها همچنان شاهد مثبت ماندن تراز عملیاتی بانک و بهبود وضعیت سود عملیاتی بانک تجارت باشیم.
«وتجارت» در بخش دیگری اعلام کرده قصد فروش دارایی‌های خود را دارد. فروش دارایی‌ها و شناسایی سود می‌تواند باعث افزایش نقدینگی و تسهیلات دهی در بانک شود به عبارتی ورود نقدینگی بدون هزینه به بانک و قرار گیری در چرخه تسهیلات دهی سبب بهبود حاشیه سود بانک می‌شود.
در دیگر سو اجرایی شدن سیاست کاهش هزینه‌های جانبی در بانک مانند کاهش ۱۶۶۱ شعبه بانک در سال ۹۶ به ۱۴۶۶ شعبه تا پایان شهریور ماه سال جاری و کاهش تعداد پرسنل از ۱۸۳۴۷ نفر به ۱۷۶۵۷ نفر در سال جاری نشان می‌دهد، بانک به شدت سعی می‌کند هزینه‌های خود را کنترل کند.
در نهایت بانک تجارت در آخرین گزارش خود اشاره داشته به منظور خروج از ماده ۱۴۱ قصد افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها را دارد.
«وتجارت» تا پایان سال ۹۶ دارای زیان انباشته ۷۹۹۵ میلیاردی به ازای هر سهم ۱۷۵ تومان بوده و افزایش سرمایه آن باید به حدی باشد که بانک پس از افزایش سرمایه مشمول ماده ۱۴۱ نباشد؛ بنابراین حداقل سرمایه بانک باید به بیش از ۱۶ هزار میلیارد تومان بالغ شود، یعنی سرمایه فعلی ۴۵۷۰ میلیاردی بانک با جهش بیش از ۲۵۰ درصدی، این شرکت را از شمول ماده ۱۴۱ خارج می‌سازد؛ بنابراین پتانسیل‌های بانک بسیار بالا بوده و به طور کلی در بخش‌های ذیل دسته بندی می‌شود:
۱-تراز ارزی مثبت بانک و شناسایی سود تسعیر ارز
۲-روند افزایش درآمد با فروش دارایی‌ها و افزایش تسهیلات دهی
۳-برنامه کاهش هزینه‌ها از کاهش هزینه بهای تمام شده پول تا کاهش هزینه‌های جانبی پرسنلی و شعب
۴-افزایش سرمایه سنگین به منظور خروج از ماده ۱۴۱ از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها
منبع : بورس٢۴
بورس۲۴: سهام بانک تجارت این روز‌ها با اقبال بازار و بازدهی و رشد قیمتی بالایی مواجه شده است. علل اصلی این رشد قیمت در بانک تجارت به دو تحول بنیادی در سهم مربوط می‌شود. ابتدا شفاف سازی بانک در خصوص تراز ارزی مثبت و پتانسیل شناسایی سود تسعیر ارز و سپس انتشار عملکرد شهریور ماه و مثبت شدن تراز عملیاتی بانک که در ادامه به بررسی این پتانسیل قوی در بانک تجارت می‌پردازیم.
همانطور که در جدول بالا مشخص است «وتجارت» در شهریور ماه درآمد ۲۳۶۹ میلیاردی و در عملکرد ۶ ماهه درآمد ۷۲۶۰ میلیاردی ناشی از عملکرد مناسب اعطای تسهیلات داشته است. به خصوص این که بانک در طی یک ماهه شهریور حدود نیمی از درآمد ۵ ماهه قبل را محقق کرده است به عبارتی عملکرد بانک تجارت در شهریور ماه حدود ۲.۵ برابر ماه‌های قبل با رشد درآمد زایی همراه بوده است.
اما این درآمد زایی تحولی دیگر را نیز همزمان رقم زده که در جدول ذیل به آن اشاره می‌شود.
بررسی بورس۲۴ حاکی از آن است: بانک تجارت در مقابل درآمد سنگین ۲۳۶۹ میلیاردی شهریور ماه تنها ۱۲۰۶ میلیارد تومان سود پرداختی داشته، یعنی تراز بانک بیش از ۱۱۶۲ میلیارد تومان مثبت بوده و این امر سبب شده تا تراز کل ۶ ماهه اول سال نیز به میزان ۳۳۳ میلیارد تومان مثبت شود.
علت این امر را می‌توان مدیریت صحیح بانک در کاهش هزینه‌ها به خصوص کاهش بیش از ۲ درصدی سود پرداختی به سپرده‌ها در نیمه اول سال ۹۷ به نسبت سال ۹۶ دانست.
افزون بر این، افزایش سود عقود مشارکتی در شهریور ماه نسبت به پایان ماه قبل، به دلیل شناسایی سود عقود مذکوردر مقاطع سه ماهه بوده، همچنین این سرفصل سایر تسهیلات مشارکت‌ها، سرمایه گذاری‌ها، تسهیلات مرابحه و مطالبات از دولت را شامل می‌شود. بخش بزرگ افزایش سایر تسهیلات ناشی از افزایش مطالبات از دولت است که شناسایی وجه التزام مطالبات از دولت مربوط به اوراق مشارکت در مقطع سه ماهه دوم سال ۹۷ به میزان ۴.۶۰۰ میلیارد ریال در کنار شناسایی سود مطالبات از دولت به میزان ۲۰۰۰ میلیارد ریال سبب شده درآمد‌های بانک نیز تاحدی متحول شود.
یعنی از یک سو رشد صعودی درآمد‌ها و از سوی دیگر کنترل هزینه‌ها و حتی کاهش بهای تمام شده پول در بانک تجارت سبب تحول در تراز عملیاتی بانک شده است. به نظر می‌رسد با تداوم شرایط فعلی و کاهش نرخ سود بانکی در سال ۹۷ به نسبت سال ۹۶ و کنترل هزینه‌ها و رشد درآمد‌ها همچنان شاهد مثبت ماندن تراز عملیاتی بانک و بهبود وضعیت سود عملیاتی بانک تجارت باشیم.
«وتجارت» در بخش دیگری اعلام کرده قصد فروش دارایی‌های خود را دارد. فروش دارایی‌ها و شناسایی سود می‌تواند باعث افزایش نقدینگی و تسهیلات دهی در بانک شود به عبارتی ورود نقدینگی بدون هزینه به بانک و قرار گیری در چرخه تسهیلات دهی سبب بهبود حاشیه سود بانک می‌شود.
در دیگر سو اجرایی شدن سیاست کاهش هزینه‌های جانبی در بانک مانند کاهش ۱۶۶۱ شعبه بانک در سال ۹۶ به ۱۴۶۶ شعبه تا پایان شهریور ماه سال جاری و کاهش تعداد پرسنل از ۱۸۳۴۷ نفر به ۱۷۶۵۷ نفر در سال جاری نشان می‌دهد، بانک به شدت سعی می‌کند هزینه‌های خود را کنترل کند.
در نهایت بانک تجارت در آخرین گزارش خود اشاره داشته به منظور خروج از ماده ۱۴۱ قصد افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها را دارد.
«وتجارت» تا پایان سال ۹۶ دارای زیان انباشته ۷۹۹۵ میلیاردی به ازای هر سهم ۱۷۵ تومان بوده و افزایش سرمایه آن باید به حدی باشد که بانک پس از افزایش سرمایه مشمول ماده ۱۴۱ نباشد؛ بنابراین حداقل سرمایه بانک باید به بیش از ۱۶ هزار میلیارد تومان بالغ شود، یعنی سرمایه فعلی ۴۵۷۰ میلیاردی بانک با جهش بیش از ۲۵۰ درصدی، این شرکت را از شمول ماده ۱۴۱ خارج می‌سازد؛ بنابراین پتانسیل‌های بانک بسیار بالا بوده و به طور کلی در بخش‌های ذیل دسته بندی می‌شود:
۱-تراز ارزی مثبت بانک و شناسایی سود تسعیر ارز
۲-روند افزایش درآمد با فروش دارایی‌ها و افزایش تسهیلات دهی
۳-برنامه کاهش هزینه‌ها از کاهش هزینه بهای تمام شده پول تا کاهش هزینه‌های جانبی پرسنلی و شعب
۴-افزایش سرمایه سنگین به منظور خروج از ماده ۱۴۱ از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها
منبع : بورس٢۴
ارسال نظر