جهش قیمت طلا تا مرز ۱۴ میلیون تومان | سکه امامی تا قله ۱۴۴ میلیون بالا رفت

به گزارش پارسینه به نقل از اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه در نخستین روز هفته با موجی از تحرکات تند و رکوردهای تازه همراه شد؛ موجی که عمدتاً از مسیر رشد نرخ ارز به بازار فلزات گرانبها منتقل شد. طلای آبشده در محدوده حساس ۶۰ میلیون تومان وارد فاز کشمکش برای تثبیت شد و طلای ۱۸ عیار نیز تا نزدیکی مرز ۱۴ میلیون تومان پیش رفت، اما در عبور از این آستانه ناکام ماند.

در بازار سکه، سکه امامی با جهشی محسوس وارد کانال ۱۴۴ میلیون تومان شد، در حالی که قطعات خرد سکه از ابتدا با فشار عرضه و روند منفی کار خود را آغاز کردند؛ ترکیبی که از دوگانگی رفتار معامله‌گران میان دارایی‌های شاخص و قطعات کوچک‌تر حکایت دارد.

موتور محرک نوسانات؛ دلار آزاد از ۱۳۲ هزار و ۷۰ تا ۱۳۲ هزار و ۵۰۰ تومان

به موازات تحولات بازار طلا و سکه، دلار آزاد که در پایان هفته گذشته تا سطح ۱۳۲ هزار و ۷۰ تومان بالا رفته بود، در ابتدای معاملات امروز بار دیگر رکورد زد و به ۱۳۲ هزار و ۵۰۰ تومان رسید. همین حرکت، به‌عنوان پیشران اصلی قیمت‌گذاری در بازار داخلی عمل کرد و در غیاب سیگنال‌های تازه از بازار جهانی، عملاً «نرخ دلار» را به عامل تعیین‌کننده جهت بازار تبدیل کرد.

فعالان بازار می‌گویند در چنین شرایطی، حتی نوسان محدود دلار می‌تواند چندین پله تغییر قیمت در طلا و سکه ایجاد کند؛ زیرا انتظارات تورمی و رفتار احتیاطی خریداران، دامنه واکنش بازار را افزایش می‌دهد.

بازار ارز در آغاز هفته با موج هیجان بازگشایی شد؛ دلار آزاد با ثبت سقف 132 هزار و 500 و دلار هرات با رکورد 132 هزار و 650 در کانون توجه قرار گرفتند، اما عقب‌نشینی قیمت‌ها و افت درهم امارات تا 36 هزار و 200 نشان داد،ب رکوردزنی لزوماً به معنای تثبیت و ورود پایدار به کانال‌های جدید نیست.

اونس جهانی ثابت، بازار داخلی متلاطم؛ اثر تعطیلات آخر هفته

با وجود آنکه اونس جهانی در نرخ ۴۳۳۸ دلار و تحت تأثیر تعطیلات آخر هفته در وضعیت نسبتاً ثابت قرار داشت، رشد قیمت‌های داخلی مسیر دیگری را طی کرد. این واگرایی نشان می‌دهد که بازار داخلی در مقطع فعلی بیش از هر چیز «ریسک ارزی» را قیمت‌گذاری می‌کند و ثبات یا حتی نوسان محدود اونس جهانی، توان مهار موج‌های داخلی را ندارد.

از نگاه تحلیلگران، زمانی که وزن دلار در معادله قیمت‌گذاری بالا می‌رود، نقش اونس به‌عنوان عامل تعدیل‌کننده کاهش می‌یابد و بازار به‌جای تبعیت از روند جهانی، به سمت نرخ ارز متمایل می‌شود.

عقب‌نشینی در نیمه دوم معاملات؛ تثبیت در کف‌ها و بازگشت احتیاط

در نیمه دوم روز اما نشانه‌هایی از عقب‌نشینی و تعدیل نسبی مشاهده شد؛ دلار در محدوده ۱۳۱ تا ۱۳۲ هزار تومان وارد فاز نوسان شد و همین موضوع از شتاب اولیه بازار کاست. در پایان معاملات، طلای آبشده در کف کانال 60 میلیون تومان تثبیت شد، طلای 18 عیار در نرخ 13 میلیون و 869 هزار تومان ایستاد و سکه امامی نیز در نرخ 142 میلیون و 800 هزار تومان بسته شد. این جمع‌بندی قیمتی، از نگاه معامله‌گران به معنای آن است که بازار پس از رکوردزنی اولیه، وارد مرحله «ارزیابی پایداری نرخ‌ها» شده و بخشی از تقاضای هیجانی تخلیه شده است.

نوسانات امروز نشان می‌دهد بازار در حال حاضر بیش از هر عامل دیگری تحت تأثیر تحولات ارزی قرار دارد. حتی ثبات نسبی اونس جهانی نیز نتوانست از شدت تغییرات در بازار داخلی بکاهد و این موضوع، علامتی واضح از افزایش حساسیت قیمت‌ها به نرخ دلار است.

در چنین چارچوبی، فعالان بازار معتقدند هرگونه تغییر در انتظارات نسبت به مسیر ارز—چه از جنس سیاست‌گذاری و چه از جنس ریسک‌های بیرونی—می‌تواند بلافاصله به بازار طلا و سکه منتقل شود.

اثر روانی مرزهای قیمتی؛ کانال ۱۴۴ میلیون برای سکه و آستانه ۱۴ میلیون برای طلای ۱۸ عیار

از منظر روانی، ورود سکه امامی به کانال ۱۴۴ میلیون تومان و نزدیک شدن طلای ۱۸ عیار به مرز ۱۴ میلیون تومان، سطح انتظارات تورمی را در میان بخشی از معامله‌گران تقویت کرده است. بسیاری از فعالان معتقدند اگر دلار بتواند بالای ۱۳۲ هزار تومان تثبیت شود، ظرفیت ادامه فشار صعودی در بازار طلا و سکه تقویت خواهد شد. در مقابل، نوسان کاهشی دلار در نیمه دوم روز، امیدهایی برای تعدیل قیمت‌ها ایجاد کرد و نشان داد که بازار همچنان نسبت به سیگنال‌های ارزی واکنش فوری دارد.

بازار امروز ترکیبی از رکوردزنی اولیه، هیجان معاملاتی و در نهایت عقب‌نشینی نسبی را تجربه کرد؛ تصویری که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران و معامله‌گران هنوز نرخ ارز را به‌عنوان قطب‌نمای اصلی تصمیم‌گیری دنبال می‌کنند. در این وضعیت، حتی تغییرات محدود دلار می‌تواند مسیر بازار طلا و سکه را تغییر دهد و به همین دلیل، ثبات یا نوسان در بازار ارز عملاً نقش تعیین‌کننده در چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا و سکه دارد.

حراج شمش طلا در مرکز مبادله؛ جلسه ۱۳۷ در روز یکشنبه ۳۰ آذر

در همین حال، مرکز مبادله ارز و طلا اعلام کرده است که فردا یکشنبه ۳۰ آذر، یکصد و سی و هفتمین جلسه حراج شمش طلا برگزار می‌شود. بر اساس اطلاع‌رسانی انجام‌شده، متقاضیان تا پایان امروز فرصت داشتند مبلغ ۱۰ میلیارد ریال به عنوان وجه‌الضمان برای هر قطعه شمش واریز کنند.

این حراج‌ها از منظر سیاست‌گذار، ابزار تقویت سمت عرضه و مدیریت دامنه نوسانات در بازار طلا تلقی می‌شوند.

راهبرد سیاست‌گذار؛ مدیریت عرضه با حراج شمش و مکمل ارزی

بانک مرکزی و بانک‌های عامل با تعیین سقف خرید و تداوم برگزاری جلسات حراج شمش طلا، در واقع به دنبال مدیریت عرضه و تقاضا و کاهش رفتارهای هیجانی در بازار هستند. استمرار عرضه شمش استاندارد در قالب حراج‌های منظم، به شفاف‌تر شدن فرآیند معاملات کمک کرده و دسترسی صنف طلا به مواد اولیه استاندارد را تسهیل می‌کند؛ موضوعی که می‌تواند از شکل‌گیری حباب‌های مقطعی در بازار سکه و طلای آبشده جلوگیری کند.

در کنار این سیاست، مدیریت نرخ ارز نیز، به‌عنوان عامل مکمل عمل می‌کند و ترکیب این دو ابزار، عرضه هدفمند شمش و کنترل ارزی، می‌تواند به آرام‌تر شدن فضای روانی بازار و افزایش پیش‌بینی‌پذیری کمک کند.

نگاه بازار به اونس جهانی؛ بی‌اعتنایی به افت و تمرکز بر دلار

در مجموع به نظر می‌رسد بازار داخلی امروز توجه چندانی به افت ارزش اونس طلای جهانی نشان نداده و مسیر خود را بیشتر با رشد دلار تنظیم کرده است.

با این حال، نوسان و پایداری اونس در محدوده ۴۳۰۰ دلاری همچنان برای بخشی از فعالان سیگنال حمایتی محسوب می‌شود و مانع از شکل‌گیری نگاه کاملاً کاهشی در بازار داخلی می‌شود.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت؛ کفه بازار هنوز به سمت رشد سنگینی می‌کند

هرچند نیمه دوم معاملات با تعدیل نسبی همراه بود، اما کفه کلی بازار همچنان به سمت رشد قیمت‌ها سنگینی می‌کند. کارشناسان معتقدند در صورت تداوم افزایش نرخ دلار، بازار طلا و سکه ظرفیت آزمون سطوح بالاتر را خواهد داشت؛ به‌ویژه آنکه مرزهای روانی جدید در سکه و طلا، حساسیت معامله‌گران را افزایش داده است.

در پایان، دلار امروز با رشد همراه شد و با تثبیت در کریدور ۱۳۲ هزار تومانی، در رقم ۱۳۲ هزار و 170 تومان بسته شد؛ سطحی که در حال حاضر یکی از مهم‌ترین مرزهای تصمیم‌ساز برای معامله‌گران بازار ارز و به تبع آن، بازار طلا و سکه محسوب می‌شود.

طلای آبشده در محدوده تصمیم‌ساز؛ جدال قیمت میان حمایت 59 میلیون و مقاومت 60 میلیون تومان

قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ مثبت 510 هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ 60 میلیون و 360 هزار تومان آغاز کرد و با روند نزولی و پله به پله یک کانال به عقب بازگشت و در کانال 59 میلیون تومان قرار گرفت و تا نرخ 59 میلیون و 830 هزار تومان پایین آمد و در نیمه دوم روز بین نرخ 59 میلیون و 900 و کانال 60 میلیون تومان در نوسان بود و در نهایت در نرخ 60 میلیون و 80 هزار تومان بسته شد.

تحلیلگران فنی معتقدند رفتار اخیر طلای آبشده، بیش از آنکه نشانه آغاز یک روند صعودی پرشتاب باشد، بیانگر ورود بازار به فاز تثبیت و ارزیابی مجدد قیمت‌هاست. جهش اولیه و ناتوانی در حفظ سطوح بالاتر، از نگاه کارشناسان تکنیکال معمولاً زمانی رخ می‌دهد که بازار پس از یک حرکت هیجانی، با افزایش عرضه و شناسایی سود مواجه می‌شود. در چنین شرایطی، قیمت تمایل دارد در یک بازه محدود نوسان کند تا تعادل جدیدی میان خریداران و فروشندگان شکل بگیرد.

از منظر تحلیل تکنیکال، محدوده 59 میلیون تومان به‌عنوان حمایت اصلی طلای آبشده شناخته می‌شود؛ سطحی که تاکنون نقش مؤثری در مهار فشار فروش ایفا کرده است. در صورت تضعیف این حمایت، کف بعدی بازار در بازه 58 میلیون و 800 تا 59 میلیون تومان ارزیابی می‌شود که از نظر ساختار قیمتی اهمیت بالایی دارد. در سمت مقابل، مقاومت نخست در محدوده 60 میلیون تومان قرار دارد و عبور پایدار از این سطح، تنها در صورتی معتبر تلقی می‌شود که قیمت بتواند بالای محدوده 60 میلیون و 300 تومان تثبیت شود.

جمع‌بندی دیدگاه تحلیلگران فنی نشان می‌دهد طلای آبشده در کوتاه‌مدت در یک محدوده فشرده و حساس قرار گرفته است. تا زمانی که قیمت میان حمایت‌های یادشده و مقاومت‌های فعلی در نوسان باشد، سناریوی غالب ادامه حرکت فرسایشی و بدون جهت‌گیری قاطع خواهد بود. با این حال، خروج پرقدرت از هر یک از این سطوح کلیدی می‌تواند مسیر بعدی قیمت را مشخص کرده و بازار را وارد فاز جدیدی از روند قیمتی کند.

طلای 18 عیار در فاز نوسان محدود؛ تثبیت قیمت میان حمایت 13 میلیون و 800 و مقاومت 13 میلیون و 900 تومان

هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را با گپ مثبت 115 هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ 13 میلیون و 931 هزار تومان بازگشایی کرد و با روند نزولی تا سطح 13 میلیون و 811 هزار تومان پایین آمد، سپس با افزایش تا سطح 13 میلیون و 865 هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ 13 میلیون و 869 هزار تومان بسته شد.

تحلیلگران فنی معتقدند رفتار اخیر قیمت هر گرم طلای 18 عیار نشان‌دهنده ورود بازار به مرحله‌ای از تعادل نسبی پس از جهش‌های سریع است. بازگشایی با گپ مثبت و ناتوانی در حفظ سطوح بالاتر، از نگاه کارشناسان تکنیکال معمولاً بیانگر کاهش شتاب تقاضا و افزایش تمایل به شناسایی سود در نرخ‌های بالا است. در چنین فضایی، بازار تمایل دارد به جای حرکت‌های تند، در یک بازه مشخص قیمتی به نوسان ادامه دهد تا جهت بعدی خود را مشخص کند.

از منظر تحلیل تکنیکال، محدوده 13 میلیون و 800 هزار تومان به‌عنوان حمایت اصلی طلای 18 عیار شناخته می‌شود؛ سطحی که در معاملات اخیر مانع از تشدید فشار فروش شده است. در صورت تضعیف این حمایت، کف بعدی در محدوده 13 میلیون و 650 تا 13 میلیون و 700 هزار تومان مورد توجه تحلیلگران قرار می‌گیرد. در سوی مقابل، مقاومت مهم بازار در محدوده 13 میلیون و 900 هزار تومان قرار دارد و عبور پایدار از این سطح می‌تواند مسیر قیمت را به سمت مقاومت بالاتر در حوالی 14 میلیون تومان هموار کند.

جمع‌بندی تحلیلگران فنی حاکی از آن است که طلای 18 عیار در شرایط فعلی در یک بازه فشرده و تصمیم‌ساز نوسان می‌کند. تا زمانی که قیمت میان حمایت‌های یادشده و مقاومت‌های فعلی در رفت‌وبرگشت باشد، سناریوی غالب ادامه نوسان محدود و کم‌شتاب خواهد بود. با این حال، خروج قاطع از این محدوده می‌تواند موازنه بازار را بر هم زده و فاز تازه‌ای از رفتار قیمتی را رقم بزند.

سکه امامی در محدوده پرریسک 142 تا 144 میلیون تومان؛ عقب‌نشینی پس از فتح سقف کوتاه‌مدت

قیمت سکه امامی معاملات امروز را با گپ مثبت یک میلیون تومانی یک کانال بالاتر در نرخ 144 میلیون و 300 هزار تومان استارت زد و در ادامه با روند نزولی تا نرخ 142 میلیون و 400 هزار تومان پایین آمد و سپس با افزایش در نرخ 142 میلیون و 800 هزار تومان بسته شد.

معامله‌گران فنی معتقدند رفتار اخیر سکه امامی بیش از آنکه بیانگر آغاز یک موج صعودی پایدار باشد، نشانه ورود بازار به فاز اصلاحی پس از یک جهش هیجانی است. بازگشایی با گپ مثبت و صعود سریع به سطوح بالاتر، از نگاه فعالان تکنیکال معمولاً زمانی رخ می‌دهد که انتظارات تورمی و هم‌حرکتی با بازار ارز تقویت شده، اما تداوم این حرکت نیازمند جذب تقاضای تازه است؛ موضوعی که در نرخ‌های بالا با احتیاط معامله‌گران و افزایش عرضه مواجه می‌شود.

از منظر تحلیل فنی، محدوده 142 میلیون تومان به‌عنوان حمایت اصلی سکه امامی ارزیابی می‌شود؛ سطحی که نقش مهمی در کنترل فشار فروش ایفا کرده است. در صورت از دست رفتن این حمایت، کف بعدی در بازه 140 میلیون و 800 تا 141 میلیون تومان قرار می‌گیرد که از نظر تکنیکال اهمیت بالایی دارد. در سوی مقابل، مقاومت نخست بازار در محدوده 144 میلیون تومان قرار دارد و عبور پایدار از این سطح تنها در صورتی معتبر تلقی می‌شود که قیمت بتواند بالای محدوده 145 میلیون تومان تثبیت شود.

جمع‌بندی دیدگاه معامله‌گران فنی نشان می‌دهد سکه امامی در شرایط فعلی وارد یک محدوده تصمیم‌ساز شده است. تا زمانی که قیمت میان حمایت 142 میلیون تومان و مقاومت‌های بالاتر در نوسان باشد، سناریوی غالب ادامه حرکت فرسایشی و محتاطانه خواهد بود. با این حال، شکست قاطع هر یک از این سطوح می‌تواند جهت حرکت بعدی سکه را مشخص کرده و بازار را وارد فاز تازه‌ای از روند قیمتی کند.