تتر به دلار نزدیک‌تر شد؛ بیت‌کوین در مسیر نزولی

به گزارش پارسینه   به نقل از اقتصاد نیوز، در حالی که طلای جهانی بر قله تاریخی ایستاده و دلار در مسیر نزولی حرکت می‌کند، بازار رمزارزها روزی پرتنش را پشت سر گذاشت. بیت‌کوین با افت تا محدوده ۱۱۰ هزار دلار و بازگشت به ۱۱۱ هزار، در آستانه فاز تصمیم قرار گرفته و تتر نیز با فاصله ۳۰۰ تومانی از دلار، نشانه‌ای از احتیاط معامله‌گران را بروز می‌دهد. تحلیلگران فنی می‌گویند حفظ حمایت ۱۱۰ هزار دلاری برای بیت‌کوین و ۱۰۹ هزار تومانی برای تتر، کلید بقای ثبات بازار در روزهای آینده است.

 

بازار رمزارزها روز سه‌شنبه در شرایطی به کار خود ادامه داد که هم‌زمان با رکوردشکنی طلا در بازار جهانی و افت دلار، جریان سرمایه در دنیای دیجیتال نیز با کاهش همراه شد. بیت‌کوین، پرچم‌دار این بازار، پس از چند روز مقاومت در برابر فشار فروش، سرانجام بخشی از حمایت خود را از دست داد و در حالی که در ابتدای روز در سطح ۱۱۳ هزار و ۶۰۰ دلار معامله می‌شد، تا کف ۱۱۰ هزار و ۲۵۰ دلار عقب نشست. این کاهش اما در همان محدوده با واکنش خریداران مواجه شد و رمزارز پیشرو دوباره به کانال ۱۱۱ هزار دلار بازگشت.

در لحظه نگارش این گزارش، بیت‌کوین با نرخ ۱۱۱ هزار و 950 دلار معامله می‌شود؛ عددی که از نگاه تحلیلگران، در میانه‌ی محدوده‌ای پرتنش میان فشار فروشندگان کوتاه‌مدت و امید خریداران میان‌مدت قرار دارد.

اتریوم در مسیر اصلاح آرام؛ نبرد در مرز ۵۷۰۰ دلار

اتریوم، دومین رمزارز بزرگ بازار، در ۲۴ ساعت گذشته روندی نوسانی و متمایل به نزول را تجربه کرد. قیمت این دارایی دیجیتال که در ابتدای روز در سطح ۵۸۴۰ دلار معامله می‌شد، در نیمه روز تا محدوده ۵۶۹۰ دلار کاهش یافت و در ادامه با حمایت خریداران میان‌مدت دوباره به بالای ۵۷۰۰ دلار بازگشت.

به گفته تحلیلگران فنی، حمایت اصلی در محدوده ۵۶۵۰ دلار قرار دارد و در صورت حفظ این سطح، احتمال بازگشت تدریجی تا مقاومت ۵۸۵۰ تا ۵۹۰۰ دلار وجود دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) اتریوم در سطح ۴۹ قرار گرفته که نشان‌دهنده فاز خنثی و انتظار بازار است. کارشناسان می‌گویند در صورت تثبیت بیت‌کوین بالای ۱۱۰ هزار دلار، اتریوم نیز می‌تواند از فشار فروش خارج شود و وارد مسیر صعودی ملایمی شود.

شاخص ترس و طمع: بازگشت آرام اعتماد به بازار

شاخص ترس و طمع که دماسنج روانی فعالان بازار محسوب می‌شود، امروز روی عدد ۴۲ قرار دارد؛ عددی که در محدوده‌ی خنثی تعریف می‌شود و نشان می‌دهد احساسات منفی هفته گذشته تا حدی فروکش کرده است. افزایش دو واحدی شاخص نسبت به روز قبل، نشانه‌ای از بازگشت تدریجی اعتماد است، هرچند کاهش ۲۰ واحدی نسبت به هفته گذشته همچنان از کم‌رنگ شدن تمایل به خرید در بازار خبر می‌دهد.

تحلیلگران رفتاری معتقدند، این سطح از شاخص ترس و طمع معمولاً با فاز «بازار منتظر» همراه است؛ زمانی که سرمایه‌گذاران نه هیجان خرید دارند و نه جسارت فروش گسترده، بلکه با نگاه محتاطانه در انتظار سیگنال‌های قاطع‌تر از سوی داده‌های اقتصادی و سیاست‌های پولی می‌مانند.

خروج سرمایه از ETF‌ها؛ نشانه‌ی احتیاط نهادی‌ها

آمارهای جدید از صندوق‌های قابل معامله رمزارزی (ETF) نشان می‌دهد که در روز گذشته، خروج سرمایه از بازار ادامه داشته است. صندوق‌های بیت‌کوین ETF با ۳۲۶ میلیون دلار و صندوق‌های اتریوم ETF با ۴۲۸ میلیون دلار خروج سرمایه مواجه شدند؛ رقمی که نگرانی از کاهش علاقه‌ی سرمایه‌گذاران نهادی را تقویت می‌کند.

تحلیلگران می‌گویند این خروج سرمایه، به‌ویژه پس از جهش کوتاه‌مدت قیمت‌ها، بیانگر آن است که بخش بزرگی از بازیگران بزرگ در حال تثبیت سود و انتظار برای اصلاح قیمت هستند. در چنین شرایطی، فشار فروش نهادی می‌تواند نقش مهمی در حفظ سقف‌های مقاومتی بازار ایفا کند.

ایلان ماسک دوباره به میدان بازگشت

در میانه این فضای سرد معاملاتی، ایلان ماسک با اظهارات تازه‌اش بار دیگر به کانون توجه بازگشت. او در پاسخ به تحلیلی درباره رشد هم‌زمان طلا، نقره و بیت‌کوین، در شبکه X نوشت: «در دنیایی که دولت‌ها بی‌محابا پول چاپ می‌کنند، بیت‌کوین پناهگاهی طبیعی در برابر تورم دولتی است.»

ماسک با این جمله، به‌طور غیرمستقیم از بازگشت اعتمادش به بیت‌کوین خبر داد. او که در سال ۲۰۲۱ با خرید ۱.۵ میلیارد دلار از این رمزارز خبرساز شد، در دوره رکود بازار کمتر اظهارنظر می‌کرد. حالا، در شرایطی که طلا به قله‌های تاریخی رسیده، نگاه ماسک و دیگر سرمایه‌گذاران بزرگ به بیت‌کوین، بار دیگر به‌عنوان «طلای دیجیتال» معطوف شده است.

افت ۶.۲ درصدی شاخص CoinDesk 20؛ سیگنال منفی برای آلت‌کوین‌ها

شاخص CoinDesk 20 که عملکرد ۲۰ دارایی برتر رمزارزی را می‌سنجد، در روز گذشته با افت ۶.۲ درصدی به ۳۶۸۳ واحد سقوط کرد. بیت‌کوین ۳.۹ درصد و بیت‌کوین‌کش بیش از ۵.۶ درصد از ارزش خود را از دست دادند. توکن‌های NEAR و SUI نیز با افت‌های نزدیک به ۱۰ درصد، در صدر فهرست بازندگان بودند.

تحلیلگران تکنیکال می‌گویند این افت گسترده، معمولاً نشان‌دهنده ورود بازار به فاز «تسلیم جزئی» است؛ مرحله‌ای که در آن فروش‌های هیجانی جای خود را به تعادل و کف‌سازی قیمتی می‌دهد.

پیش‌بینی تحلیلگران فنی از مسیر بیت‌کوین

تحلیلگران فنی معتقدند که بیت‌کوین پس از برخورد با مقاومت‌های متعدد در محدوده ۱۱۴ تا ۱۱۵ هزار دلار، اکنون در مرحله‌ای حساس قرار دارد. به گفته آنان، حمایت کلیدی در سطح ۱۱۰ هزار دلار قرار گرفته و تا زمانی که این مرز حفظ شود، سناریوی بازگشت تدریجی فعال است. در مقابل، مقاومت اصلی در محدوده ۱۱۳ هزار و ۸۰۰ تا ۱۱۵ هزار دلار قرار دارد و عبور پایدار از آن می‌تواند راه را برای رشد تا سطح ۱۱۸ هزار دلار باز کند.

«اگر بیت‌کوین بتواند طی روزهای آینده خود را بالای ۱۱۳ هزار دلار تثبیت کند، احتمال جهش به سمت ۱۲۰ هزار دلار تقویت خواهد شد. اما از دست رفتن حمایت ۱۱۰ هزار دلار، خطر بازگشت به محدوده ۱۰۷ تا ۱۰۵ هزار دلار را افزایش می‌دهد.»

از دید تکنیکال، شاخص RSI بیت‌کوین در محدوده‌ی ۴۷ قرار دارد؛ یعنی هنوز به محدوده‌ی اشباع فروش نرسیده، اما مومنتوم نزولی در حال تضعیف است. شاخص MACD نیز سیگنال اولیه‌ی واگرایی مثبت را نشان می‌دهد؛ نشانه‌ای از احتمال بازگشت تدریجی در روزهای آینده.

ارتباط طلای دیجیتال با طلای واقعی

تحلیل مشترک شرکت CryptoQuant و مؤسسه Glassnode نشان می‌دهد که همبستگی میان بیت‌کوین و طلا به بالای ۰.۸۵ رسیده است؛ یعنی رفتار قیمتی این دو دارایی بیش از هر زمان دیگری شبیه به هم شده است.

در شرایطی که سرمایه‌گذاران جهانی در جست‌وجوی پناهگاه امن هستند، طلا و بیت‌کوین به دو مسیر موازی برای حفظ ارزش دارایی‌ها تبدیل شده‌اند. با این حال، تفاوت بنیادی این دو در میزان نوسان و نقدشوندگی باعث می‌شود نوسانات بیت‌کوین سریع‌تر و شدیدتر از فلز زرد باشد.

سقوط سهام شرکت‌های رمزارزی و اثر روانی آن

سهام شرکت Metamplant، یکی از بزرگ‌ترین نگهدارندگان بیت‌کوین در آسیا، روز سه‌شنبه با افت ۱۲ درصدی به ۴۸۲ ین رسید و برای نخستین‌بار با نسبت کمتر از ارزش خالص دارایی‌ها معامله شد. همچنین شرکت KindlyMD (NAKA) نیز در محدوده ۰.۹۵ برابر mNAV قرار گرفت. این کاهش‌ها به گفته فوربز، نشانه‌ای از کاهش اشتیاق سرمایه‌گذاران نهادی به نگهداری بیت‌کوین در ترازنامه‌هاست.

به باور کارشناسان، این وضعیت می‌تواند فشار مضاعفی بر بازار رمزارزها وارد کند، مگر آنکه داده‌های اقتصاد کلان یا سیاست‌های پولی آمریکا موجب تغییر جو روانی شوند

 نرخ دلار امروز با افت محسوسی نسبت به روز گذشته در محدوده ۱۰۹ هزار تومان قرار گرفت؛ سطحی که از اوایل مهرماه تجربه نشده بود. تحلیل‌گران این عقب‌نشینی را حاصل هم‌زمانی دو رویداد مهم می‌دانند: انتشار خبر دعوت ایران از سوی گروه ویژه اقدام مالی (FATF) برای گفت‌وگوهای حضوری در مادرید پس از شش سال، و ادامه سیاست‌های کنترلی بانک مرکزی بر جریان نقدینگی ارزی.

به گفته معامله‌گران فنی، این اختلاف معمولاً به‌عنوان شاخصی از انتظارات تورمی کوتاه‌مدت تعبیر می‌شود. در مواقعی که سرمایه‌گذاران نسبت به پایداری نرخ ارز داخلی اطمینان ندارند، تقاضا برای تتر بالا می‌رود و فاصله قیمتی آن با دلار افزایش می‌یابد.

محدوده‌های کلیدی در معاملات تتر

تحلیل فنی نمودار تتر نشان می‌دهد که حمایت اصلی در محدوده ۱۰۹ هزار تومان قرار دارد و در صورت از دست رفتن این سطح، احتمال افت تا محدوده ۱۰۸ هزار و ۵۰۰ تومان نیز وجود دارد. در مقابل، مقاومت نخست در سطح ۱۱۱ هزار تومان دیده می‌شود و عبور از آن می‌تواند تتر را دوباره به بالای ۱۱۲ هزار و ۵۰۰ تومان برساند.

«در شرایط فعلی، تتر در فاز خنثی قرار دارد و نوسانات آن بیشتر تابع جریان نقدینگی داخلی است تا روند جهانی رمزارزها. اگر نرخ دلار زیر ۱۰۹ هزار تثبیت شود، تتر نیز به‌تدریج تا محدوده ۱۰۸ هزار تومان عقب می‌نشیند، اما در صورت بازگشت دلار به بالای ۱۱۱ هزار، تتر می‌تواند دوباره به مدار افزایشی بازگردد.»

جالب آن‌که با وجود کاهش دلار در بازار آزاد، تتر هنوز فاصله‌ی قیمتی خود را با ارز نقدی حفظ کرده است. این وضعیت از نگاه برخی تحلیلگران به معنای باقی ماندن «نگرانی پنهان» در بازار ارز است.

به باور آنان، فعالان ترجیح می‌دهند در دارایی دیجیتال باثباتی مانند تتر باقی بمانند تا در صورت بروز نوسان، بتوانند سریع‌تر واکنش نشان دهند. همین عامل باعث می‌شود تتر، برخلاف دلار نقدی، کاهش تندتری نداشته باشد.

چشم‌انداز پیش رو؛ مسیر میان دو قطب

بازار رمزارزها در حالی وارد نیمه دوم اکتبر شده که دو نیروی متضاد بر آن فشار می‌آورند: از یک سو، سیاست‌های احتمالی انبساطی فدرال‌رزرو که می‌تواند محرک رشد دارایی‌های پرریسک باشد، و از سوی دیگر، افت نقدینگی و فشار فروش در ETFها که تمایل به ریسک را محدود می‌کند.

در چنین شرایطی، بیت‌کوین در محدوده‌ی ۱۱۰ تا ۱۱۵ هزار دلار، و تتر در بازه‌ی ۱۰۸ تا ۱۱۲ هزار تومان، به نوعی در نقطه‌ی تعادل قرار گرفته‌اند.

تحلیلگران فنی معتقدند تا زمانی که بیت‌کوین بالای ۱۱۰ هزار دلار باقی بماند، مسیر صعودی میان‌مدت همچنان باز است، اما برای آغاز موج جدید رشد، نیاز به شکست مقاومت ۱۱۴ هزار دلاری دارد. در مورد تتر نیز، حفظ حمایت ۱۰۹ هزار تومانی کلید ثبات قیمتی در بازار داخلی خواهد بود.

بازار در وضعیت انتظار

بازار رمزارزها این روزها میان دو حس متضاد حرکت می‌کند: ترس از اصلاح بیشتر و امید به بازگشت رشد. شاخص‌های روانی، داده‌های درون‌زنجیره‌ای و تحرکات نهادی‌ها، همگی بر فضای انتظار و عدم قطعیت دلالت دارند.

اگرچه طلا در جهان بر قله تاریخی ایستاده و گلدمن ساکس پیش‌بینی رشد آن تا ۵۰۰۰ دلار را مطرح کرده است، اما بیت‌کوین هنوز در جست‌وجوی انگیزه‌ای تازه برای صعود است. در همین حال، تتر با فاصله‌ای اندک از دلار، دماسنجی از انتظارات محتاط بازار باقی مانده است.

در این میان، سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری گام برمی‌دارند؛ زیرا می‌دانند که در چنین مقاطعی، یک خبر سیاسی، یک تصمیم بانکی یا حتی یک توییت ایلان ماسک می‌تواند تمام نقشه‌های تحلیلی را دگرگون کند.