پیش‌بینی بورس فردا ۱۴ دی ۱۴۰۴ | تقابل روند مثبت با ریسک‌های سیستماتیک

به گزارش پارسینه ؛ معاملات روز چهارشنبه دهم دی ماه ۱۴۰۳ بازار سهام در شرایطی به پایان رسید که بازار سهام مسیری متفاوت از دقایق ابتدایی خود را تجربه کرد و همین تغییر فضا، نگاه‌ها را به سمت پیش‌بینی بورس در معاملات فردا یکشنبه چهاردهم دی ماه ۱۴۰۴ معطوف کرده است.

بررسی رفتار معامله‌گران در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته نشان می‌دهد، بازار اگرچه با فشار عرضه و افت محسوس شاخص کل آغاز شد، اما در ادامه توانست با چرخش جریان نقدینگی، به تعادل و حتی رشد برسد؛ موضوعی که می‌تواند یکی از پایه‌های تحلیل معاملات فردا باشد.

چرخش بازار در چهارشنبه و پیام آن برای فردا

در ابتدای معاملات چهارشنبه، فشار فروش باعث شد شاخص کل بورس تهران با افتی در حدود ۴۰ هزار واحد مواجه شود و فضای منفی بر نمادهای بزرگ بازار حاکم شود. این وضعیت که ریشه در احتیاط معامله‌گران و نگرانی نسبت به روند کوتاه‌مدت بازار داشت، بسیاری از فعالان را در موقعیت انتظار قرار داد.

با این حال، هرچه از زمان معاملات گذشت، نشانه‌های بازگشت تقاضا به تدریج نمایان شد و خریداران در نمادهای شاخص‌ساز نقش پررنگ تری ایفا کردند. نتیجه این تغییر رفتار، رشد ۴۸ هزار و ۶۹۵ واحدی شاخص کل و ثبت بازدهی مثبت ۱.۲۱ درصدی بود که شاخص را به سطح ۴ میلیون و ۷۰ هزار و ۷۰ واحد رساند.

این چرخش از منفی به مثبت، پیام مهمی برای پیش‌بینی بورس دارد. چنین رفتاری معمولا نشان می‌دهد که بازار در سطوح منفی با حمایت تقاضای بالقوه مواجه است و سرمایه‌گذاران حاضرند در قیمت‌های پایین تر وارد موقعیت خرید شوند. این موضوع می‌تواند زمینه‌ساز شروع امیدوارکننده معاملات فردا باشد، به ویژه اگر این تقاضا در ساعات ابتدایی نیز تداوم پیدا کند.

واگرایی شاخص‌ها و احتیاط در تحلیل

در کنار رشد شاخص کل، شاخص هم وزن تصویر متفاوتی از بازار ارائه داد. این شاخص در پایان معاملات چهارشنبه با افت ۳ هزار و ۱۸۶ واحدی معادل منفی ۰.۲۹ درصد در سطح یک میلیون و ۱۰۴ هزار و ۲۹۵ واحد ایستاد. منفی ماندن شاخص هم‌وزن نشان می‌دهد که همه نمادها همسو با بزرگان بازار حرکت نکردند و همچنان بخشی از سهام کوچک و متوسط با کمبود تقاضا مواجه بودند.

همین واگرایی میان شاخص‌ها، یکی از نکات مهم در پیش‌بینی بورس فردا به شمار می‌رود؛ چراکه بیانگر آن است که رشد بازار بیشتر متکی بر نمادهای بزرگ بوده و تعمیم آن به کل بازار نیازمند احتیاط است.

 نشانه‌های پویایی بازار

ارزش معاملات خرد در روز چهارشنبه به حدود ۲۵.۱ هزار میلیارد تومان رسید و حجم معاملات خرد نیز ۵۷.۸ میلیارد سهم را ثبت کرد. این ارقام نشان می‌دهد با وجود نوسانات و تغییر جهت بازار، جریان معاملات همچنان فعال بوده و معامله‌گران از بازار فاصله نگرفته‌اند.

علاوه بر این، ورود پول حقیقی به میزان ۱.۱ هزار میلیارد تومان، سیگنال مثبتی برای بازار محسوب می‌شود و حاکی از افزایش تمایل سرمایه‌گذاران حقیقی به خرید سهام در قیمت‌های فعلی است. چنین داده‌هایی در تحلیل پیش‌بینی بورس فردا اهمیت زیادی دارند، زیرا نشان می‌دهند بازار از منظر نقدشوندگی و حضور فعالان، همچنان در وضعیت قابل‌قبولی قرار دارد.

ریسک‌های سیستماتیک؛ عامل تعیین‌کننده معاملات فردا

با وجود نشانه‌های مثبت در داده‌های معاملاتی چهارشنبه، نمی‌توان از نقش ریسک‌های سیستماتیک در معاملات فردا چشم‌پوشی کرد. در روزهای اخیر، سطح این ریسک‌ها افزایش یافته و همین موضوع باعث شده حتی فعالان حرفه‌ای بازار نیز تصویر روشنی از وضعیت کوتاه‌مدت بورس نداشته باشند.

اگرچه نگاه صرفا بازار محور می‌تواند ما را به تداوم روند مثبت امیدوار کند، اما واقعیت این است که بورس فردا تحت تاثیر متغیرهایی قرار دارد که خارج از چارچوب عرضه و تقاضای روزانه عمل می کنند.

در مجموع، پیش‌بینی بورس برای یکشنبه چهاردهم دی ماه ۱۴۰۴ در فضایی از ابهام و دوگانگی انجام می‌شود. از یک سو، چرخش مثبت بازار در چهارشنبه، رشد شاخص کل، ارزش بالای معاملات و ورود پول حقیقی، همگی نشانه‌هایی هستند که می‌توانند به شروع مثبت معاملات فردا منجر شوند.

از سوی دیگر، افزایش ریسک‌های سیستماتیک و واگرایی شاخص هم‌وزن با شاخص کل، این احتمال را مطرح می‌کند که بازار با احتیاط بیشتری حرکت کند.

بر همین اساس، اگر تقاضا بتواند در ابتدای معاملات دست بالا را داشته باشد، ادامه مسیر صعودی دور از انتظار نیست، اما در صورت غلبه فروشندگان، احتمال ورود بازار به فاز استراحت و نوسان محدود نیز وجود دارد تا چشم‌انداز آینده شفاف‌تر شود.